Charter Communications telah menandatangani kesepakatan untuk mengakuisisi Liberty Broadband milik John Malone, dalam langkah catur media terbaru oleh Malone.
Meskipun jauh dari sorotan glamor Warner Bros. Discovery, F1 atau bagian lain dari portofolio investasi Malone, kesepakatan broadband telah diikuti dengan cermat dalam negosiasi antara kedua pihak dalam beberapa bulan terakhir. Malone juga merupakan pemegang saham utama di Charter, penyedia TV berbayar dan perusahaan distribusi broadband terbesar di negara ini.
Berdasarkan ketentuan perjanjian, setiap pemegang saham biasa Liberty Broadband Seri A, saham biasa Seri B, dan saham biasa Seri C akan menerima 0,236 lembar saham biasa Charter untuk setiap saham biasa Liberty Broadband yang dimiliki.
Setiap pemegang Saham Preferen Kumulatif yang Dapat Ditebus dengan Kumulatif Seri A Liberty Broadband akan menerima satu Saham Preferen Kumulatif yang Dapat Ditebus dengan Piagam yang baru diterbitkan untuk setiap Saham Preferen Liberty Broadband yang dimilikinya. Saham Preferen Piagam secara substansial akan mencerminkan ketentuan Saham Preferen Liberty Broadband saat ini.
Aset utama Liberty Broadband adalah sekitar 45,6 juta saham biasa Charter dan anak perusahaannya, GCI, penyedia telekomunikasi terbesar di Alaska. Sebelum selesainya akuisisi Liberty Broadband oleh Charter, Liberty Broadband telah setuju untuk memisahkan bisnis GCI melalui distribusi kepada pemegang saham Liberty Broadband.
Distribusi GCI diharapkan akan dikenakan pajak kepada Liberty Broadband dan pemegang sahamnya, dengan Piagam menanggung kewajiban pajak tingkat perusahaan setelah merger selesai. Namun, jika kewajiban pajak tingkat entitas melebihi $420 juta, Piagam berhak menerima sebagian manfaat pajak yang direalisasikan oleh GCI sebesar jumlah kelebihan tersebut berdasarkan Perjanjian Kredit Pajak. Perusahaan-perusahaan saat ini memperkirakan transaksi akan selesai pada 30 Juni 2027, kecuali disepakati lain, tergantung pada penyelesaian spin-off GCI dan kondisi penutupan umum lainnya.
Sebagai akibat dari transaksi tersebut, Charter akan membatalkan sekitar 45,6 juta lembar saham Charter yang saat ini dimiliki oleh Liberty Broadband dan akan menerbitkan sekitar 34 juta lembar saham biasa Liberty Broadband kepada pemegang saham biasa Liberty Broadband pada saat penutupan, sehingga Kami memperkirakan hal ini akan terjadi. mengakibatkan penurunan bersih sekitar 11,5 juta lembar saham. Jumlah saham beredar.
Utang Liberty Broadband sebesar $2,6 miliar (tidak termasuk utang di GCI) akan dilunasi atau ditanggung oleh Charter sebelum penutupan, dan saham preferen senilai $180 juta akan menjadi saham preferen Charter.
“Hari ini, kami dengan bangga mengumumkan perjanjian ini dengan Liberty Broadband
Atas kemitraan strategis kami dengan Liberty Broadband sejak 2013, terutama atas dukungan John.
Tuan Malone, Tuan Greg Maffei, dan perusahaan kami, Liberty Broadband, telah menunjuk anggota Dewan Direksi,” kata CEO Charter Chris.
kata Winfrey. “Kami menantikan kemitraan dan dukungan berkelanjutan mereka di tahun-tahun mendatang seiring kami meningkatkan nilai bagi pemegang saham kami.”
Mr Malone mengatakan transaksi tersebut “menyederhanakan diskon perdagangan Liberty Broadband dan pada akhirnya memberikan peningkatan likuiditas bagi pemegang saham.” Dia menambahkan bahwa dia memperkirakan transaksi tersebut akan selesai pada tahun 2027, tiga tahun dari sekarang, “yang merupakan hal yang sesuai untuk strategi bisnis Charter di bawah kepemimpinan yang sangat baik dari Chris Winfrey dan tim serta untuk pemegang saham Charter dan Liberty.” keyakinan pada peluang penciptaan nilai dunia,” tambahnya. Kami berharap dapat melihat tren peningkatan ini berlanjut dan memiliki saham Charter setelah merger ditutup. ”
