Total Energies Marketing Nigeria Plc melaporkan laba sebelum pajak sebesar N11,279 miliar untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September 2024, mencerminkan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 258,62% dan melampaui perkiraan sebelum pajak kuartal ketiga sebesar N6,270 miliar .
Hal ini menjadikan laba sebelum pajak sembilan bulan pada tahun 2024 menjadi N41,850 miliar, lebih dari dua kali lipat total laba sebelum pajak perusahaan pada tahun 2023.
Selain itu, menurut keuangan perusahaan pada Q3 tahun 2024, pendapatan naik 78,39% tahun-ke-tahun menjadi N263,963 miliar, didorong oleh pendapatan produk minyak bumi.
Ikhtisar (Q3 2024 vs. Q3 2023)
- Pendapatan: N263,963 miliar +78,39% YoY
- Beban Pokok Penjualan: N234,680 miliar +84,95% YoY
- Laba Kotor: N29,283 miliar +38,88% YoY
- Beban penjualan dan distribusi: 4,063 miliar naira + 128,17% YoY
- Beban administrasi: 16,383 miliar naira + 45,90% YoY
- Laba operasional: N17,885 miliar +297,74% YoY
- Biaya pendanaan bersih: N6,606 miliar +388,78% YoY
- Laba setelah pajak: N6,854 miliar +237,07% YoY
- EPS: 20,19 Naira + 237,06% YoY
- Kas dan setara kas: 99,607 miliar naira +12,99%
- Total aset: 530,914 miliar naira +41,53%
- Total Ekuitas: 75,012 Miliar Naira +33,76%
komentar
Kinerja Total Energy pada Kuartal 3 tahun 2024 sangat mengesankan, melampaui ekspektasi di seluruh metrik utama, termasuk pendapatan, laba kotor, laba operasional, laba sebelum pajak, dan laba setelah pajak.
- Perusahaan telah memproyeksikan laba sebelum pajak sebesar N8,62 miliar untuk kuartal keempat tahun 2024. Meskipun perkiraan ini tampak ambisius mengingat laba sebelum pajak yang dihasilkan dalam tiga kuartal pertama, rekam jejak Total yang konsisten dalam mengungguli perkiraan menunjukkan bahwa laba tersebut mungkin melampaui perkiraan tersebut. sasaran ini.
- Hal ini dapat menghasilkan peningkatan dividen dan imbal hasil yang menarik bagi pemegang saham, yang kemungkinan akan meningkatkan kepercayaan dan sentimen investor dan berpotensi menyebabkan harga saham lebih tinggi.
- Namun, biaya penjualan dan biaya overhead yang lebih tinggi terus menekan margin keuntungan. Pada triwulan III 2024, margin kotor sebesar 11,09%, turun dibandingkan 14,25% pada triwulan III 2023.
- Selain itu, margin laba sebelum pajak sebesar 4,27% dan margin laba bersih sebesar 2,60% lebih rendah dibandingkan periode sebelumnya dan dapat dianggap lebih rendah secara keseluruhan. Tekanan margin ini menunjukkan bahwa sebagian kecil pendapatan ditahan sebagai laba, yang dapat berdampak pada profitabilitas, kesehatan keuangan, dan laba atas ekuitas Total.
Margin keuntungan yang rendah, terutama ketika pendapatan sebagian besar didorong oleh satu aliran pendapatan di sektor minyak dan gas, menimbulkan risiko yang melekat.
Konsentrasi ini dapat membuat Total rentan terhadap fluktuasi pasar, termasuk perubahan harga komoditas dan perubahan peraturan, yang berdampak langsung pada profitabilitas. Manajemen biaya yang efektif akan sangat penting bagi kesuksesan Total yang berkelanjutan.
Meskipun ada tekanan biaya, Total tetap mempertahankan pertumbuhan profitabilitas dan secara konsisten membayar dividen, yang sangat dihargai oleh investor.
- Selama lima tahun terakhir, Total telah mencapai tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 54% pada laba per saham dan 39% pada laba per saham. Selama sembilan bulan pertama tahun 2024, EPS naik 142,41% tahun-ke-tahun menjadi N98,37, lebih dari dua kali lipat EPS setahun penuh pada tahun 2023.
- Pada tahun 2023, perseroan membagikan dividen sebesar 25 naira per saham senilai total 8,488 miliar naira dari laba bersih sebesar 12,913 miliar naira. Dengan laba per saham yang sudah mencapai 112% dari level tahun 2023, besar kemungkinan Total akan mempertahankan atau meningkatkan dividennya pada tahun 2024.
- Saham tersebut saat ini menawarkan hasil dividen sebesar 3,71%, termasuk yang tertinggi di sektor minyak dan gas, dan telah mencatat apresiasi harga saham secara year-to-date sebesar 75%, naik signifikan dari kenaikan 1,01% pada paruh pertama tahun lalu. tahun. 2024.
Hasil dividen yang relatif kuat, ditambah dengan kinerja keuangan yang kuat, kemungkinan akan meningkatkan kepercayaan investor dan dapat menyebabkan kenaikan harga saham lebih lanjut.
