IPO Perusahaan Induk Ritel Lulu: Lulu Retail Holdings, yang mengoperasikan salah satu jaringan supermarket terbesar di Timur Tengah, telah memulai proses penawaran umum perdana (IPO). Menurut para bankir, IPO ini berpotensi menjadi yang terbesar di UEA pada tahun ini.
Lulu didirikan pada tahun 1974 oleh seorang pengusaha India Yusuf AliHal ini menyusul perusahaan grosir lain yang baru-baru ini mencatatkan sahamnya, seperti Spinneys yang berbasis di UEA pada tahun ini dan pengecer grosir asal Saudi, Bin Dawood Holding pada tahun 2020.
IPO yang dijadwalkan pada 28 Oktober hingga 5 November ini akan menawarkan lebih dari 2,582 miliar saham, dan perdagangan diperkirakan akan dimulai keesokan harinya. Pasar Sekuritas Abu Dhabi pada 14 November, menurut dokumen IPO Lulu.
Grup tersebut, yang mengoperasikan lebih dari 240 toko di enam negara GCC, meluncurkan penawaran umum perdana di tengah meningkatnya belanja ritel di wilayah tersebut, yang mendorong pencatatan saham lokal oleh perusahaan-perusahaan di sektor ini.
Dua sumber yang terlibat dalam kesepakatan tersebut mengatakan kepada Reuters bahwa penawaran tersebut dapat menghasilkan dana antara $1,7 miliar hingga $1,8 miliar dengan imbalan 25% saham.
CEO Sivi Rupawala menyatakan keyakinannya atas kesuksesan Lulu yang berkelanjutan, dengan mengatakan dalam dokumen IPO: “Kami yakin Lulu akan terus menjadi tempat di mana dunia datang untuk berbelanja.”
Dia menyoroti peluang pasar senilai $100 miliar yang akan disediakan oleh ritel di negara-negara GCC selama lima tahun ke depan, dan menekankan potensi perusahaan untuk mencapai pertumbuhan lebih lanjut di Kerajaan Arab Saudi.
Konsumen di Timur Tengah semakin memilih merek lokal dan regional dibandingkan merek internasional. Laporan Reuters mengatakan bahwa perusahaan seperti Alokozai telah muncul sebagai pesaing Coca-Cola dan Pepsi, sementara beberapa merek Barat, termasuk Starbucks, menghadapi boikot akibat serangan Israel di Jalur Gaza.
Di Arab Saudi, Savola Group pada bulan Februari mengumumkan rencana untuk mendaftarkan anak perusahaan grosirnya, Panda Retail. Selain itu, National Wealth Fund (Dana Kekayaan Nasional) negara tersebut mengakuisisi 30% saham Tamimi Markets tahun lalu, menjelang perkiraan IPO jaringan department store tersebut.
Menurut dokumen IPO, Lulu Group bermaksud untuk mempertahankan total rasio pembayaran dividen sebesar 75% dari laba tahunan yang dapat didistribusikan setelah pajak, yang akan dibayarkan dua kali setahun, sesuai dengan kriteria yang relevan.
Kinerja keuangan Lulu kuat, dengan pendapatan semester pertama sebesar $3,9 miliar pada tahun 2024, naik 5,6% dari tahun ke tahun, dan pendapatan setahun penuh pada tahun 2023 meningkat 5,6% menjadi $7,3 miliar.
Peningkatan pendapatan dari tahun ke tahun terutama didorong oleh pertumbuhan penjualan dari toko-toko yang ada, perluasan jaringan toko grup, dan pertumbuhan dari saluran online.
Pendapatan inti pada paruh pertama tahun 2024 adalah $391 juta, naik 4,3% dibandingkan tahun lalu, sementara pendapatan inti tahunan pada tahun 2023 naik 7,2% menjadi $753 juta.
