Khawatir warga California bisa menjadi korban pemberi pinjaman jenis baru, anggota parlemen negara bagian memberikan kewenangan yang luas kepada regulator pada tahun 2021 untuk melindungi terhadap praktik yang tidak adil, menipu, dan kasar di industri jasa keuangan.
Pada hari Selasa, Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California mengumumkan tujuan peraturan barunya yang pertama: akses terhadap upah yang diperoleh, penyelesaian utang dan layanan keringanan pinjaman mahasiswa, serta pinjaman swasta dengan rencana pembayaran berbasis pendapatan untuk mahasiswa atau sekolah perdagangan. Mulai bulan Februari, layanan-layanan ini harus mendaftar dan memberikan data kepada departemen tersebut jika ingin beroperasi di California, sehingga memudahkan regulator untuk mengidentifikasi perangkap utang dan praktik-praktik meresahkan lainnya.
Menurut DFPI, penyedia akses upah yang diperoleh di California “secara umum menyatakan bahwa mereka tidak tunduk pada undang-undang atau peraturan kredit konsumen yang ada.” Aturan yang diumumkan pada hari Selasa menyatakan bahwa layanan ini dapat dilisensikan dan diatur sesuai dengan yang dipatuhi pemberi pinjaman hukum keuangan Californiayang membatasi suku bunga dan persyaratan lainnya, atau mendaftar sebagai penyedia kredit berdasarkan Hukum 2021. Jika mereka memilih pilihan terakhir, mereka harus menyerahkan laporan setiap bulan kepada negara mengenai biaya mereka, persentase uang muka yang dibayarkan, jangka waktu uang muka dan jumlah total uang muka yang dibayarkan.
Aturan hari Selasa tidak memberikan batasan baru pada biaya yang dikenakan, jumlah kredit yang ditawarkan, atau fitur utama lainnya dari empat jenis layanan – undang-undang tahun 2021 tidak memberikan wewenang tersebut kepada departemen. Aturan ini akan mengumpulkan informasi tentang cara kerja layanan ini dan dampaknya terhadap konsumen, yang dapat mendorong anggota parlemen untuk memberlakukan pembatasan baru, kata Susan Martindale, wakil komisaris senior DFPI untuk perlindungan keuangan konsumen.
“Tujuannya untuk mendapatkan datanya,” kata Martindale. “Mari kita lihat trennya, mari kita identifikasi risiko yang dihadapi konsumen, dan kemudian mari kita berdiskusi tentang ke mana kita akan melangkah selanjutnya. …Kami hanya mengatakan, masuk dan daftar dan beri kami lebih banyak informasi tentang bisnis Anda. “
Beberapa pendukung konsumen mengatakan diperlukan lebih banyak pembatasan pada layanan akses upah yang diperoleh (juga dikenal sebagai uang muka gaji atau uang muka berbasis pendapatan), yang memungkinkan karyawan meminjam untuk gaji berikutnya berdasarkan jam kerja mereka. Mereka mengatakan bahwa tindakan negara diperlukan, namun tidak cukup.
“Kami benar-benar melihatnya sebagai garis depan baru dalam pinjaman gaji,” kata Andrew Kushner, penasihat kebijakan senior di Center for Responsible Lending, tentang layanan yang ditawarkan dengan biaya melalui pemberi kerja atau langsung ke konsumen. “Masalahnya sama seperti pinjaman gaji. Pinjaman ini secara efektif menciptakan permintaan yang terus-menerus… Pinjaman ini menjebak peminjam dalam siklus peminjaman ulang.”
Perusahaan-perusahaan dengan akses terhadap upah mengatakan bahwa layanan mereka memberi pekerja kontrol lebih besar terhadap waktu pemberian upah, sekaligus membantu pemberi kerja mengurangi pergantian pekerja. “Mengakses gaji yang masih harus dibayar sebelum siklus pembayaran berakhir menjadi penyelamat finansial, memberikan fleksibilitas dan kepercayaan terhadap kesehatan finansial,” kata salah satu penyedia, Rain Technologies. Di situs webnya.
Biasanya, layanan akses upah yang diperoleh membebankan biaya per penggunaan, biaya berlangganan, atau dalam beberapa kasus, “tip” sukarela. Aturan ini mencakup dua jenis layanan dasar: layanan yang diberikan oleh pihak ketiga melalui pemberi kerja, yang secara otomatis menahan pembayaran dari cek peminjam berikutnya, dan layanan lainnya diberikan langsung kepada konsumen, yang pembayarannya ditarik dari rekening bank peminjam.
Menurut DFPI, sebagian besar orang yang menerima uang muka membayarnya secara penuh. Namun biayanya bisa tinggi – menurut DFPI, biaya atau tip yang dikumpulkan oleh layanan berarti biaya bunga tahunan rata-rata lebih dari 330% pada tahun 2021 – dan pembayaran kembali dapat menghasilkan lebih banyak pinjaman.
Industri akses upah yang diperoleh bergantung pada sejumlah kecil pengguna yang sering menerima uang muka, kata Kushner. Biaya yang mereka bayarkan untuk uang muka memakan gaji mereka, sehingga memperparah kesulitan keuangan mereka.
Lucia Constantine, peneliti senior di Center for Responsible Lending, mengatakan penelitian pusat tersebut menemukan bahwa sepertiga orang yang menggunakan aplikasi pembayaran di muka meminjam kembali dalam waktu dua minggu setidaknya 80% dari waktu mereka menggunakan aplikasi tersebut. Hampir 40% pengguna menerima setidaknya enam uang muka dalam satu bulan atau lebih, dan di California, pengguna tersebut menyumbang 85% dari seluruh uang muka, katanya.
itu Pusat juga menemukan hal ini Lebih dari 30% warga California yang menggunakan aplikasi uang muka menerima uang muka dari tiga atau lebih aplikasi berbeda dalam satu bulan. Pusat tersebut mengatakan bahwa penduduk negara bagian memiliki cerukan yang jauh lebih besar di rekening giro mereka dalam tiga bulan setelah menggunakan layanan ini dibandingkan sebelum menggunakannya.
Biro Perlindungan Keuangan Konsumen federal juga meningkatkan pengawasan terhadap layanan akses upah yang diperoleh. Pada bulan Juli, itu Usulkan aturan interpretatif Hal ini mungkin mengharuskan layanan ini untuk mengungkapkan biaya dan persyaratannya dengan lebih jelas, sebagaimana diwajibkan oleh Undang-Undang Kebenaran dalam Peminjaman federal.
Kushner mengatakan pengungkapan informasi itu penting, namun pemerintah federal menyerahkan tanggung jawab kepada negara bagian untuk mengatur syarat dan ketentuan yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman. Produk akses pembayaran di muka “adalah pinjaman berdasarkan definisi apa pun,” katanya, dan negara bagian harus mengatur penyedia layanan dengan cara yang sama seperti mereka mengatur pemberi pinjaman lainnya – dengan batasan biaya, beban bunga, dan biaya lain yang dikenakan pada peminjam.
Dia mengakui bahwa para penyedia layanan ini “sangat menentang perlakuan sebagai pemberi pinjaman.” Beberapa dari mereka telah mendorong DFPI untuk melonggarkan persyaratan pendaftaran dan pelaporan, dengan alasan bahwa hal tersebut tidak diperlukan untuk melindungi konsumen California.
Pendekatan negara bagian untuk mendapatkan layanan akses adalah sentuhan peraturan yang lebih ringan daripada memperlakukan mereka seperti pemberi pinjaman berdasarkan undang-undang keuangan California, kata Martindale. “Saya pikir kita sudah sampai pada titik di mana tidak ada orang atau pemangku kepentingan yang bisa mendapatkan semua yang mereka inginkan,” katanya.
Setelah persyaratan pendaftaran mulai berlaku tahun depan, hal ini akan memberikan manfaat langsung bagi konsumen: Sebelum mendaftar ke salah satu layanan ini, mereka akan dapat memeriksa situs web DFPI untuk melihat apakah perusahaan di baliknya terdaftar dan dapat beroperasi secara legal. di Kalifornia.
Terlepas dari apakah perusahaan memiliki izin atau terdaftar di negara bagian tersebut, undang-undang tahun 2021 memungkinkan DFPI untuk mengambil tindakan penegakan hukum terhadap mereka jika mereka memberikan kredit dengan cara yang tidak adil, menipu, dan kasar, kata Martindale. Hingga saat ini, badan tersebut telah menggunakan wewenang ini untuk melakukan lebih dari 300 tindakan penegakan hukum terhadap perusahaan jasa keuangan dan para eksekutifnya.
