India adalah salah satu dari banyak negara yang secara aktif mengintegrasikan mata uang digital bank sentral (CBDC) ke dalam sistem keuangan mereka. Selama akhir pekan, Dana Moneter Internasional (IMF) mengusulkan kerangka kerja yang bertujuan untuk memfasilitasi adopsi mata uang digital bank sentral secara luas, yang dikenal sebagai REDI, yang merupakan singkatan dari Regulasi, Pendidikan, Desain, Penerapan, dan Insentif. Dalam laporan terbarunya, IMF mencatat bahwa banyak negara cenderung memandang mata uang digital bank sentral sebagai alat kebijakan penting untuk mendorong inklusi keuangan dalam waktu dekat.
Dana Moneter Internasional telah melakukannya pria Instrumen pembayaran baru seperti CBDC dapat menghadapi berbagai tantangan dalam penerapannya, terutama ketika kinerjanya saat ini hanya diuji oleh beberapa negara.
Pemahaman Siap
Laporan IMF mencatat bahwa ekosistem mata uang digital bank sentral harus diatur untuk menjamin keamanan sumber daya keuangan. IMF telah menyebutkan margin partisipasi bagi pialang untuk memastikan pengawasan oleh regulator keuangan di negara-negara yang bereksperimen dengan mata uang digital bank sentral. Laporan tersebut juga menyarankan bahwa mata uang digital bank sentral (CBDC) harus diberikan status alat pembayaran yang sah bersama dengan mata uang fiat.
Menggaungkan wawasan para pakar keuangan global, laporan ini menekankan bahwa meningkatkan kesadaran dan pemahaman tentang CBDC sangat penting untuk meningkatkan penerapannya. Hal ini menyoroti pentingnya mengkomunikasikan manfaat mata uang digital kepada bank sentral, berkolaborasi dengan mitra industri untuk meningkatkan komunikasi, dan memanfaatkan saluran media untuk mendidik masyarakat. Upaya-upaya ini telah diidentifikasi sebagai katalis utama untuk merangsang penerimaan mata uang digital bank sentral secara luas.
Mengenai desain dan penerapan mata uang digital bank sentral, IMF merekomendasikan agar pemerintah mengembangkan strategi komprehensif untuk mendukung pengguna dan pemberi pinjaman, termasuk insentif untuk mendorong partisipasi. Insentif ini dapat berbentuk moneter dan non-moneter, dengan tujuan untuk mendorong keterlibatan dengan CBDC.
“Konsolidasi entitas non-bank secara signifikan dapat memperluas cakupan dan aksesibilitas CBDC; namun, mereka juga dapat menimbulkan kompleksitas dalam kerangka peraturan. Manajemen yang efektif terhadap tantangan-tantangan ini memerlukan penyesuaian peraturan yang komprehensif,” tambah laporan tersebut standar dengan persyaratan keamanan dan operasional yang ketat dari lembaga keuangan yang ada dan kerangka mata uang bank sentral, memastikan stabilitas dan keamanan.
Lanskap global mata uang digital bank sentral saat ini
Laporan terbaru dari Atlantic Research Council yang berbasis di AS menunjukkan bahwa 134 negara, yang mewakili 98% perekonomian global, secara aktif menjajaki versi digital mata uang mereka. Laporan tersebut menyoroti bahwa semua negara G20 kini sedang menyelidiki mata uang digital bank sentral, dengan total 44 negara saat ini sedang melakukan uji coba inisiatif tersebut.
Tiongkok, Rusia, Nigeria, dan India termasuk di antara negara-negara yang melakukan uji coba lanjutan mata uang digital bank sentral (CBDC) baik di lingkungan ritel maupun grosir.
Tentang eRupee CBDC India
Versi beta ritel dari eRupee CBDC diluncurkan pada Desember 2022, dengan tujuan memfasilitasi transaksi peer-to-peer. Gubernur Reserve Bank of India (RBI) Shaktikanta Das baru-baru ini mengumumkan bahwa e-rupee telah menarik lima juta pengguna selama tahap percontohan ritelnya.
Menjelang laporan IMF, bank sentral India mulai memberikan insentif kepada pengguna CBDC atas partisipasi mereka dalam uji coba tersebut. Pada Januari 2024, beberapa bank, termasuk HDFC, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank, Canara Bank dan IDFC First Bank, mulai menyalurkan dana terkait program tunjangan karyawan langsung ke dompet CBDC karyawan, bukan ke rekening gaji mereka. Inisiatif ini dirancang untuk meningkatkan adopsi dan penggunaan eRupee.
Menurut Das, e-rupee diposisikan sebagai cara untuk menginternasionalkan mata uang fiat India. RBI secara aktif berupaya memastikan bahwa eRupee kompatibel dengan kode QR UPI, dapat memproses transaksi offline, dan memberikan privasi finansial kepada pengguna.
