Wall Street Para pedagang bersiap untuk data inflasi penting yang mengirim saham ke level tertinggi sepanjang masa. Obligasi negara turun sementara dolar mencapai gelombang kenaikan terpanjang dalam lebih dari dua tahun.
Menjelang laporan yang diperkirakan menunjukkan harga konsumen terus melemah, indeks S&P 500 mendekati angka 5.800. Indeks tersebut mencapai rekor tertinggi ke-44 pada tahun 2024, dengan saham-saham teknologi sekali lagi memimpin kenaikan. Saham Apple naik 1,7%. Nvidia Corp menghentikan reli lima hari. Saham Tesla Inc jatuh menjelang peluncuran Robotaxi. Saham Alphabet turun 1,5% di tengah berita bahwa Amerika Serikat sedang mempertimbangkan untuk membubarkan Google dalam kasus antimonopoli Big Tech yang penting.
Saham-saham teknologi besar telah mengalami perubahan ke dua arah baru-baru ini, namun pelemahan tersebut menunjukkan peluang pembelian yang menarik, menurut Solita Marsili, direktur investasi Amerika di UBS Global Wealth Management.
“Kami tetap bersikap positif terhadap sektor teknologi serta prospek AI,” katanya. “Dengan latar belakang ini, kami yakin volatilitas harus digunakan untuk membangun paparan AI dalam jangka panjang.”
Pasar hampir tidak bergerak setelah risalah pertemuan terbaru Federal Reserve, yang menunjukkan Jerome Powell menerima penolakan terhadap penurunan suku bunga setengah poin pada bulan September, dengan beberapa pejabat mendukung penurunan yang lebih kecil.
“Risalah rapat Fed hari ini sangat sepi, yang mungkin sebenarnya merupakan hal yang baik bagi investor ekuitas,” kata David Russell dari TradeStation. “Para pengambil kebijakan sepakat bahwa inflasi sedang menurun dan melihat potensi pelemahan dalam pertumbuhan lapangan kerja. Hal ini membuat penurunan suku bunga tetap dipertimbangkan jika diperlukan. Intinya adalah bahwa Powell mungkin akan mendapatkan kembali dukungan pasar hingga akhir tahun ini.
Standard & Poor’s 500 naik 0,7%. itu Nasdaq 100 menambahkan 0,8%. itu Dow Jones Rata-rata industri naik 1%.
Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun naik lima basis poin menjadi 4,06%. Indeks Bloomberg Dollar Spot naik 0,4% — naik untuk sesi kedelapan berturut-turut. Harga minyak stabil karena persediaan minyak mentah AS membengkak dan para pedagang memantau rencana kebijakan fiskal Tiongkok.
Inflasi AS kemungkinan akan melambat pada akhir kuartal ketiga, sehingga meyakinkan The Fed bahwa mereka akan lebih banyak mengalihkan fokus kebijakannya ke arah perlindungan pasar tenaga kerja.
CPI diperkirakan naik 0,1% pada bulan September, kenaikan terendah dalam tiga bulan. Dibandingkan dengan tahun sebelumnya, CPI kemungkinan akan naik sebesar 2,3%, yang merupakan perlambatan keenam berturut-turut dan merupakan yang terlemah sejak awal tahun 2021. Indeks yang tidak menyertakan kategori makanan dan energi yang bergejolak, yang memberikan gambaran yang lebih baik mengenai inflasi inti, diperkirakan akan meningkat sebesar 0,2%. dibandingkan bulan sebelumnya dan 3,2% per September 2023.
“Keputusan The Fed untuk mengalihkan fokusnya dari inflasi ke pasar tenaga kerja berarti bahwa data inflasi, termasuk CPI besok, kemungkinan tidak akan terlalu berdampak pada pasar dibandingkan sebelumnya,” kata Matthew Wheeler dari Forex.com dan City Index. “Terlepas dari pengamatan yang masuk akal ini, laporan IHK bulan ini mungkin masih mendorong volatilitas pasar berkat laporan pekerjaan yang luar biasa pada hari Jumat, sebuah pembacaan yang menandakan kemungkinan pembaruan risiko kenaikan terhadap inflasi.”
Survei Penelitian 22V menunjukkan bahwa 42% investor memperkirakan reaksi pasar terhadap CPI akan “beragam/ringan,” sementara 32% mengatakan “risk off” dan hanya 25% yang berpikir “risk on.”
“Ada optimisme terhadap inflasi secara umum,” kata Denis Debusschere, pendiri 22V. Ia juga mencatat bahwa jumlah investor yang memperkirakan resesi telah menurun, sementara jumlah investor yang meyakini kondisi keuangan perlu diperketat berada pada level tertinggi sejak Juni.
Agar reli saham dapat terus berlanjut, inflasi harus terus mereda, perekonomian memerlukan soft landing, dan pertumbuhan pendapatan perusahaan AS harus tetap kuat dan berkembang, menurut Ed Clissold dari Ned Davis Research.
Meskipun hari Sabtu menandai ulang tahun kedua pasar bullish, bagian penting dari reli saat ini yang telah hilang selama beberapa tahun terakhir – penurunan yang lebih luas – dapat menyebabkan kenaikan saham berikutnya.
Clissold mencatat bahwa perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar dan saham-saham pertumbuhan secara historis memiliki kinerja lebih baik pada tahun ketiga pasar bullish, namun saat ini sedang menyaksikan puncak pembelian terhadap perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil dan saham-saham bernilai.
Sementara itu, investor miliarder Bill Gross mengatakan reli tersebut telah membantu Saham AS Nilainya telah berkurang secara kasar selama lima tahun terakhir, dan investor seharusnya mengharapkan tingkat pengembalian yang rendah namun positif atas investasi mereka.
Ia merekomendasikan untuk menjaga eksposur pasar saham pada tingkat moderat, dengan portofolio lebih fokus pada saham-saham defensif dengan posisi kecil di obligasi.
“Tidak ada pasar bearish, namun ini bukan lagi pasar bullish yang sama,” tulis Gross, salah satu pendiri dan mantan kepala investasi Pacific Investment Management Co.
Perusahaan paling terkemuka
- Tesla Inc menikmati kuartal terbaiknya dalam hal pengiriman ke Tiongkok, karena kendaraan yang dikirim dari pabriknya di Shanghai meningkat selama tiga bulan berturut-turut.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. membukukan peningkatan pendapatan kuartalan sebesar 39% lebih baik dari perkiraan, menghilangkan kekhawatiran bahwa pengeluaran untuk perangkat keras kecerdasan buatan mulai menurun.
- Rio Tinto Group telah setuju untuk membeli Arcadium Lithium Plc dalam kesepakatan tunai yang memberi nilai pada penambang yang terdaftar di AS sebesar $6,7 miliar, memperluas cengkeramannya pada logam baterai dan kembali terlibat dalam keributan merger dan akuisisi dengan kesepakatan terbesarnya di 17 tahun.
- Pemberi pinjaman B Riley Financial Inc semakin melakukan pengawasan terhadap keuangan perusahaan, termasuk pembaruan mingguan mengenai likuiditas dan beberapa kesepakatannya, di tengah upaya untuk menarik perusahaan investasi yang merugi tersebut keluar dari kekacauan.
- Generac Holdings Inc. mengalami kekurangan generator cadangan portabel setelah Badai Helen dan badai lainnya baru-baru ini mematikan listrik jutaan orang Amerika.
- GSK Plc mengatakan akan membayar hingga $2,2 miliar untuk menyelesaikan sekitar 80.000 kasus pengadilan AS terkait tuduhan bahwa obat refluks lama Zantac terkontaminasi dengan dugaan karsinogen.
Peristiwa penting minggu ini
- Indeks Harga Konsumen AS, Klaim Pengangguran Awal, Kamis
- John Williams dan Thomas Barkin dari The Fed akan berbicara pada hari Kamis
- JPMorgan dan Wells Fargo memulai musim laporan laba bank-bank besar Wall Street pada hari Jumat
- Indeks Harga Produsen AS, Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan, Jumat
- Lori Logan dari The Fed, Austin Goolsby dan Michelle Bowman akan berbicara pada hari Jumat
Beberapa pergerakan besar di pasar
- S&P 500 naik 0,7% pada pukul 16.00 waktu New York
- Nasdaq 100 naik 0,8%.
- Dow Jones Industrial Average naik 1%
- Indeks Dunia MSCI naik 0,6%
- Indeks Pengembalian Total Bloomberg Magnificent 7 sedikit berubah
- Indeks Russell 2000 naik 0,3%
Mata uang
- Indeks Bloomberg Dollar Spot naik 0,4%.
- Euro turun 0,4 persen menjadi $1,0939
- Pound Inggris turun 0,3 persen menjadi $1,3065
- Yen Jepang turun 0,8 persen menjadi 149,32 yen terhadap dolar
Mata uang kripto
- Bitcoin turun 2,2% menjadi $60,966.5
- Ethereum turun 1,1% menjadi $2,415.64
Obligasi
- Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun naik lima basis poin menjadi 4,06%.
- Imbal hasil obligasi Jerman bertenor 10 tahun naik satu basis poin menjadi 2,26%.
- Tidak banyak perubahan pada imbal hasil obligasi Inggris bertenor 10 tahun sebesar 4,18%.
Barang-barang
- Minyak mentah West Texas Intermediate turun 0,2 persen menjadi $73,44 per barel
- Emas dalam transaksi spot turun 0,5 persen menjadi $2,609.26 per ounce
