Fisker Inc. akan mengakhiri operasinya berdasarkan rencana kebangkrutan yang disetujui pada hari Jumat yang akan memungkinkan pemilik mobil untuk mengemudikan mobil mereka selama bertahun-tahun – tanpa membayar apa pun kepada pemegang saham yang terhapus dengan berinvestasi di pembuat mobil listrik California Selatan yang sudah tidak beroperasi lagi.
Rencana tersebut, yang disetujui oleh Hakim Pengadilan Kebangkrutan AS Thomas Horan di Delaware, muncul ketika Fisker bergulat dengan penyelidikan Komisi Sekuritas dan Bursa mengenai kemungkinan pelanggaran sekuritas di perusahaan tersebut sebelum menyatakan kebangkrutan pada bulan Juni.
Fisker mengungkapkan pada bulan Agustus lalu bahwa mereka telah menerima panggilan pengadilan dari Komisi Sekuritas dan Bursa, yang baru-baru ini mengkonfirmasi bahwa pihaknya sedang menyelidiki perusahaan tersebut dan memerlukan rencana kebangkrutan untuk menyimpan catatan.
“SEC telah lebih agresif dalam mengejar klaim dan penyelesaiannya, bahkan jika fokus penyelidikannya adalah pada kasus kebangkrutan,” kata Jennifer Lee, mantan direktur asosiasi Divisi Penegakan SEC, yang sekarang bekerja di praktik swasta.
Badan tersebut menolak mengomentari penyelidikannya.
Salah satu pendiri Henrik Fisker, ketua dan CEO perusahaan, istrinya Geeta Gupta Fisker, kepala keuangan dan operasional, dan pejabat lainnya menghadapi banyak tuntutan hukum dari pemegang saham.
Penggugat menuduh pelanggaran kewajiban fidusia dan undang-undang sekuritas, termasuk penampilan Henrik Fisker di media yang menggembar-gemborkan prospek perusahaan bahkan ketika kekayaannya menurun.
Horan mengeluarkan keputusannya setelah serangkaian pengajuan, dengar pendapat dan pertemuan tertutup minggu ini, ketika Fisker, kreditor dan pemiliknya mencapai kesepakatan.
Pimpin Pemilik Fisker Assn. minggu lalu mendukung rencana yang diusulkan tersebut, dengan mencatat bahwa produsen kendaraan telah membuat kemajuan dalam menangani penarikan terbuka yang dikeluarkan oleh Fisker untuk SUV Ocean-nya dan terlibat dalam “dialog konstruktif” tentang masalah pemeliharaan.
Rencana yang disetujui tersebut juga menyelesaikan kekhawatiran dari Dewan Keselamatan Transportasi Jalan Raya Nasional (National Highway Transportation Safety Board) tentang bagaimana mereka akan membayar penarikan kembali, termasuk satu penarikan untuk rem yang rusak dan satu lagi untuk pompa air yang rusak. Berdasarkan rencana yang disetujui, kepemilikan Fisker akan menutupi biaya tersebut.
Masalah lain yang dipecahkan adalah akses ke server cloud Fisker untuk pembaruan perangkat lunak melalui udara yang harus diterima Ocean agar dapat berfungsi. Akses ke pembaruan ini akan diberikan melalui Sewa Amerikasebuah perusahaan di Bronx, New York, yang menyewakan mobil Uber dan Lyft. Perusahaan ini menawarkan $46,25 juta untuk persediaan lebih dari 3.000 mobil Fisker yang belum terjual.
American Lease akhir pekan ini setuju untuk membayar $2,5 juta untuk akses cloud selama lima tahun dan akan berbagi akses tersebut dengan lebih dari 6.000 pemilik mobil Fisker dengan harga yang tidak ditentukan.
“Kami senang dengan hasil hari ini, dan kami optimis dengan masa depan,” kata Brandon Jones, presiden asosiasi pemilik. “Masih perlu ada beberapa diskusi dan negosiasi, namun kami akan mendapatkan layanan yang kami perlukan untuk merawat kendaraan kami.”
Didirikan pada tahun 2016, Fisker go public pada tahun 2020 melalui perusahaan akuisisi bertujuan khusus yang didukung oleh perusahaan ekuitas swasta Apollo Global Management. Perusahaan mengumpulkan modal ekuitas sebesar $1 miliar dan meminjam lebih banyak, tetapi kehabisan uang.
Fisker, yang berkantor pusat di Manhattan Beach, pindah ke La Palma di Orange County awal tahun ini.
Perancang mobil terkenal Henrik Fisker membayangkan model pertama perusahaannya, Ocean, sebagai pesaing Model Y Tesla, tetapi perusahaan tersebut mengalami kesulitan dalam membuat dan mengirimkan SUV berteknologi tinggi tersebut. Samudera dilanda gangguan perangkat lunak, meskipun perjalanan dan pembangunannya dipuji.
Beberapa ribu pemilik mobil berhak memberikan suara pada rencana tersebut karena mereka telah mengajukan klaim terhadap Fisker, menjadikan mereka kreditor tanpa jaminan.
Evan Scott, 39, mengajukan dua klaim, satu sebesar $28.000 berdasarkan hilangnya nilai Ocean miliknya setelah pemotongan harga, dan yang kedua sebesar $1.000 setelah mobilnya dikirimkan dengan ban rusak yang harus diganti empat bulan kemudian. Ia mengatakan bahwa ia mendukung rencana tersebut namun merasa telah disesatkan oleh perusahaan tersebut setelah membeli saham senilai hampir $50.000, yang kini sudah tidak berharga lagi.
“Semua yang mereka katakan adalah kebohongan selama enam bulan terakhir, dan mereka tahu bahwa mereka akan mengajukan pailit,” kata warga Portland, Oregon.
Saham Fisker mencapai level tertinggi $28,50 pada Maret 2021 di tengah puncak minat terhadap kendaraan listrik dan gelembung saham yang pecah setelah suku bunga naik pada tahun berikutnya. Pada saat Fisker bangkrut, sahamnya diperdagangkan dengan harga satu nikel.
Model dasar Ocean dijual seharga US$38.999, dengan versi kelas atas mencapai lebih dari US$60.000, hingga serangkaian pemotongan harga yang tajam. American Lease membeli armadanya dari Oceans dengan harga sekitar $13.900 per kendaraan.
Fisker mengajukan kebangkrutan setelah pihaknya tidak dapat memperoleh investasi strategis dari produsen mobil yang diidentifikasi oleh Reuters sebagai Nissan. Upaya menjual perusahaan kepada pembeli lain juga gagal. Kewajiban diperkirakan mencapai $500 juta dan aset antara $500 juta dan $1 miliar pada saat pengajuan.
Ini dilikuidasi berdasarkan Bab 11 Kode Kebangkrutan, yang biasanya digunakan oleh perusahaan yang ingin merestrukturisasi dan mempertahankan bisnisnya. Namun, proses ini memungkinkan manajemen untuk tetap mengendalikan operasi perusahaan sehari-hari saat perusahaan menangani penarikan kembali dan masalah lainnya.
Pada saat rencana kebangkrutan disetujui, sudah ada Lebih dari 4000 klaim Tuntutan hukum telah diajukan terhadap Fisker, termasuk dua tuntutan yang totalnya lebih dari $1 miliar — satu tuntutan hukum sebesar $694 juta yang merupakan hutang Bank AS, dan tuntutan kedua sebesar $475 juta oleh Magna International, yang memproduksi Ocean for Fisker di sebuah pabrik di Austria.
Fisker belum menjual aset yang dimilikinya di Austria serta kekayaan intelektualnya, yang mencakup desain kendaraan dan kode perangkat lunak – yang secara teori dapat dibeli oleh produsen mobil lain untuk memproduksi Ocean dan kendaraan lain yang direncanakan oleh Fisker. Hasil dari penjualan ini akan masuk ke dalam perwalian, dan kreditur terjamin perusahaan menerima sebagian besar penjualan ini.
Kreditur ini adalah CVI Investments dan manajer investasinya, Heights Capital Management Inc., serta afiliasinya Grup Internasional Susquehannasebuah perusahaan perdagangan besar Pennsylvania yang didirikan oleh miliarder Jeff Yass. Ia memiliki klaim yang dijamin sebesar lebih dari $180 juta yang timbul dari utangnya kepada Fisker.
Sejumlah pemegang saham mengirimkan surat ke pengadilan meminta penyelidikan SEC atas urusan Fisker dengan kreditur, yang statusnya sebagai pemberi pinjaman terjamin telah dipermasalahkan oleh kreditor tanpa jaminan pada awal proses kebangkrutan. Pengacara CVI tidak menanggapi permintaan komentar.
Pemilik mobil yang mencari kompensasi mungkin memiliki cara lain untuk mendapatkan kembali uang dari hilangnya perlindungan garansi, perangkat lunak, mekanis, dan masalah lainnya.
Firma hukum Hagens Berman Ini mengajukan kasus arbitrase v. JPMorgan Chase Bank, pionir dalam industri pinjaman mobil Fisker. Mitra Steve Berman mengatakan perusahaannya sedang bergerak maju dengan sekitar 1,300 permintaan arbitrase individu. Chase menolak berkomentar.
