Boeing Co sedang mempertimbangkan Mengumpulkan setidaknya $10 miliar dengan menjual saham baru, seiring upaya pembuat pesawat untuk menambah sumber daya Cadangan uang tunai Mereka semakin terpuruk akibat pemogokan yang sedang berlangsung, menurut orang-orang yang mengetahui diskusi tersebut.
Sumber tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya saat membahas masalah rahasia, mengatakan perusahaan sedang bekerja sama dengan penasihat untuk menjajaki pilihannya. Harga saham kemungkinan besar tidak akan terangkat selama setidaknya satu bulan, dengan asumsi produsen pesawat tersebut dapat menyelesaikan pemogokan tersebut, karena Boeing menginginkan pemahaman yang kuat mengenai kerugian finansial yang disebabkan oleh pemogokan 33.000 pekerja tersebut, kata sumber tersebut.
Juru bicara Boeing menolak berkomentar. Belum ada keputusan akhir yang dibuat mengenai waktu atau jumlah, dan Boeing mungkin akan memutuskan untuk tidak melakukan tindakan tersebut, kata sumber tersebut.
Boeing berada di bawah tekanan untuk menopang keuangannya dan mempertahankan peringkat kredit tingkat investasinya. Perusahaan ini tinggal selangkah lagi untuk jatuh ke wilayah spekulatif, yang akan meningkatkan biaya pembayaran beban utangnya sebesar $58 miliar. Situasi ini diperparah dengan pemogokan yang kini sudah memasuki minggu ketiga dan telah menghentikan produksi pesawat lorong tunggal Boeing, dan setiap hari downtime semakin mengurangi cadangan.
Produsen pesawat AS ini telah mengalami penurunan cadangan keuangan menyusul kecelakaan yang hampir membawa bencana pada bulan Januari lalu yang memaksa Boeing untuk memperlambat produksi pesawat 737 MAX yang menguntungkannya. Jika Boeing melanjutkan, penjualan sebesar ini akan menjadi yang terbesar yang dilakukan perusahaan publik sejak penjualan Saudi Arabian Oil Co. senilai $12,3 miliar pada bulan Juni.
Sahamnya turun 1% pada pukul 9:45 pagi di New York karena investor menilai dampak dari potensi penjualan saham. Pada hari Senin, perusahaan pembuat pesawat tersebut telah kehilangan 42% tahun ini, memotong nilainya menjadi $93,6 miliar – dan menempatkan Boeing pada jalur laba tahunan terburuknya sejak krisis keuangan tahun 2008.
Meskipun potensi penjualan dapat melemahkan pemegang saham, tambahan uang akan membantu perusahaan mempertahankan sahamnya Kelas investasi Peringkat kredit, kata Rob Stallard, analis di Vertical Research Partners. Dia mengatakan penambahan saham bisa mencapai $15 miliar.
Pembicaraan yang tertunda
Boeing menghadapi krisis uang tunai setelah menghabiskan $8,25 miliar uang tunai gratis selama semester pertama. Produsen pesawat asal AS ini telah memperlambat pengerjaan pembuatan pesawat 737 Max dan pesawat lainnya yang menghasilkan banyak uang untuk mengatasi penurunan kualitas yang diakibatkan oleh kecelakaan pesawat pada tanggal 5 Januari. Para pekerja menolak dua tawaran dari perusahaan untuk upah yang lebih tinggi, dan kedua belah pihak menyetujuinya. Carilah bantuan mediator untuk membantu mengatasi kebuntuan tersebut.
Analis memperkirakan Boeing akan mengalami arus kas keluar sebesar $3,36 miliar pada kuartal ketiga, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Pemogokan tersebut diperkirakan akan merugikan perusahaan sekitar $1,5 miliar untuk setiap bulan jika para pekerjanya tidak bekerja, menurut perkiraan JPMorgan Chase & Co.
Arus keluar ini berisiko mengurangi saldo kas Boeing hingga ke titik di mana tiga lembaga pemeringkat terbesar mungkin terpaksa mengambil tindakan. Fitch Ratings memperingatkan bahwa pemogokan yang berkepanjangan dapat menimbulkan “dampak operasional dan keuangan yang signifikan, meningkatkan risiko penurunan peringkat kredit.”
“Cukup nyaman”
CFO Brian West mengatakan kepada para analis pada konferensi Morgan Stanley bulan lalu bahwa Boeing “akan mengambil tindakan apa pun yang diperlukan” untuk mempertahankan peringkat peringkat investasi dan memperbaiki neraca keuangannya. Boeing telah memulai rencana penghematan yang mencakup pemberian cuti kepada pekerja, pembekuan perekrutan, serta pengurangan gaji para eksekutif.
“Kami merasa cukup nyaman untuk menambah posisi likuiditas kami untuk mendukung kedua tujuan tersebut,” kata West ketika ditanya apakah perusahaan mungkin perlu menambah utang atau ekuitas.
Meskipun Boeing saat ini berada dalam kesulitan keuangan, perusahaan tersebut melaporkan adanya simpanan pesanan sebanyak 5.490 pesawat, yang mewakili pendapatan sekitar setengah triliun dolar. Pesawat 737 MAX sebagian besar akan terjual habis hingga akhir dekade ini, dan pesaingnya dari Eropa, Airbus SE, juga kesulitan meningkatkan produksinya dan tidak mampu memanfaatkan kesengsaraan yang dialami Boeing.
Perusahaan pembuat pesawat AS ini memiliki sejarah dalam memanfaatkan pasar segera setelah melaporkan pendapatan triwulanannya, dan laporan berikutnya dijadwalkan pada akhir Oktober. Perusahaan baru-baru ini menerbitkan obligasi senilai $10 miliar pada akhir April, sekitar seminggu setelah mempublikasikan hasil kuartal pertamanya.
Perusahaan juga mengatakan ingin membeli kembali Spirit AeroSystems Inc., pemasok yang sedang mengalami kesulitan di tengah krisis manufaktur saat ini. Meskipun Boeing berencana untuk membayar kesepakatan senilai $4,7 miliar dalam bentuk inventaris, mengintegrasikan kembali sumber daya terpentingnya akan memerlukan investasi tambahan untuk mentransformasikan bisnisnya.
