Saham-saham AS menutup rekor minggu lainnya dengan kinerja yang lemah pada hari Jumat, karena meningkatnya harapan di Wall Street bahwa perekonomian AS dapat mengelola upaya yang jarang terjadi dalam menekan inflasi yang tinggi tanpa menyebabkan resesi.
S&P 500 turun 0,1% dari level tertinggi sepanjang masa pada hari sebelumnya, yang ke-42 untuk tahun ini sejauh ini. Dow Jones Industrial Average naik 0,3%, mencetak rekornya sendiri, sedangkan Indeks Komposit Nasdaq turun 0,4%.
Imbal hasil Treasury turun di pasar obligasi setelah sebuah laporan menunjukkan bahwa inflasi melambat pada bulan Agustus sedikit lebih besar dari perkiraan para ekonom. Dia menyampaikan angka serupa pada awal bulan mengenai inflasi, namun laporan pada hari Jumat menunjukkan hal yang sama karena ini adalah ukuran yang lebih disukai pejabat Fed untuk digunakan.
Selama lebih dari setahun, The Fed telah mempertahankan suku bunga utamanya pada tingkat tertinggi dalam dua dekade dengan harapan dapat memperlambat perekonomian sehingga mendorong inflasi menuju target 2%. Kini setelah inflasi turun secara signifikan dari puncaknya dua musim panas lalu, Federal Reserve mulai memangkas suku bunga untuk meringankan kondisi perlambatan pasar tenaga kerja dan mencegah resesi.
Tentu saja risiko deflasi masih membayangi. Pengusaha di AS telah memperlambat perekrutan tenaga kerja, dan laporan inflasi pada hari Jumat juga menunjukkan bahwa pertumbuhan belanja konsumen AS pada bulan Agustus tidak sesuai dengan ekspektasi para ekonom. Hal ini penting karena belanja konsumen merupakan penggerak utama perekonomian.
Salah satu penyebab penurunan ini mungkin disebabkan oleh pertumbuhan pendapatan masyarakat Amerika pada bulan Agustus yang lebih rendah dari perkiraan para ekonom. Ketika The Fed menurunkan suku bunga, masyarakat Amerika akan menerima pembayaran bunga yang lebih rendah pada rekening tabungan mereka dan kepemilikan serupa lainnya.
Sementara itu, dorongan yang diberikan oleh suku bunga yang lebih rendah kepada peminjam mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk dilunasi, “sehingga belanja konsumen kemungkinan besar akan dibatasi,” kata Brian Jacobsen, kepala ekonom di Annex Wealth Management.
Data yang lebih menggembirakan muncul di pagi hari, ketika sebuah laporan mengatakan sentimen di kalangan konsumen AS lebih kuat dari perkiraan para ekonom.
Di Wall Street, Costco Wholesale turun 1,8% setelah membukukan pendapatan yang lebih lemah pada kuartal terakhir dari perkiraan analis. Meskipun faktanya keuntungannya melebihi ekspektasi.
Perusahaan lain yang mengandalkan uang belanja masyarakat, operator resor ski Vail Resorts, merosot 3,9% setelah melaporkan kerugian yang lebih besar pada kuartal keempat dibandingkan perkiraan analis. Sedikitnya salju yang turun di resor-resornya di Australia berdampak buruk pada hasil perusahaan, dan memberikan perkiraan laba yang lebih rendah dari perkiraan untuk tahun finansial berikutnya.
Di pihak yang menang di Wall Street, saham Bristol-Myers Squibb naik 1,6% setelah menerima persetujuan federal AS atas pendekatan barunya dalam mengobati skizofrenia pada orang dewasa.
Saham Trump Media and Technology Group naik 5,5% setelah pengungkapan pertama bahwa investor besar telah menjual sahamnya setelah pembatasan yang diberlakukan terhadap orang dalam telah dicabut.
Sebuah perusahaan di Florida yang dimiliki oleh mantan kontestan “The Apprentice” telah mendivestasi hampir seluruh 5,5% sahamnya di TMTG, yang memiliki platform Truth Social milik mantan Presiden Trump, menurut pengajuan yang diajukan ke regulator AS pada hari Kamis.
Trump mengatakan bahwa dia tidak berniat menjual satu pun sahamnya, dan bahwa dia memiliki lebih dari separuh saham perusahaan tersebut, namun sahamnya goyah di tengah spekulasi apakah dia akan melakukannya.
Terakhir, S&P 500 turun 7,20 poin menjadi 5.738,17, namun masih meraih kemenangan minggu ketiga berturut-turut dan keenam dalam tujuh minggu terakhir. Indeks Dow Jones naik 137,89 poin menjadi 42.313,00 poin, dan indeks Nasdaq Composite kehilangan 70,70 poin menjadi ditutup pada 18.119,59 poin.
Pasar luar negeri mengambil pergerakan yang lebih besar, dengan saham di Shanghai naik 2,9% untuk menutup minggu terbaiknya sejak tahun 2008. Hang Seng Hong Kong melonjak 3,6% untuk menutup minggu terbaiknya sejak tahun 1998.
Nilai tukar naik setelah serangkaian pengumuman selama seminggu dari bank sentral dan pemerintah Tiongkok yang berharap dapat mendukung perekonomian terbesar kedua di dunia tersebut. Investor tidak yakin bahwa semua stimulus pada akhirnya akan berhasil, namun mereka mengatakan bahwa mereka terkesan dengan skala stimulus yang diberikan setelah upaya parsial sebelumnya.
Di pasar obligasi, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun menjadi 3,75% dari 3,80% pada akhir Kamis.
Imbal hasil Treasury dua tahun, yang sejalan dengan ekspektasi mengenai apa yang akan dilakukan The Fed dengan suku bunga jangka pendeknya, turun menjadi 3,56% dari 3,63%.
Para pedagang bertaruh pada peluang 55% bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga dana federal sebesar setengah poin persentase lagi pada pertemuan berikutnya di bulan November, menurut data dari CME Group. Nilai tukar biasanya hanya bergerak seperempat poin persentase.
Choi menulis untuk Associated Press.
