India adalah salah satu dari banyak negara yang secara aktif mengintegrasikan mata uang digital bank sentral ke dalam sistem keuangan mereka. Selama akhir pekan, Dana Moneter Internasional mengusulkan kerangka kerja yang bertujuan untuk memfasilitasi adopsi mata uang digital bank sentral secara luas, yang dikenal sebagai REDI, yang merupakan singkatan dari Regulasi, Pendidikan, Desain, Penerapan, dan Insentif. Dalam laporan terbarunya, IMF mencatat bahwa banyak negara cenderung memandang mata uang digital bank sentral sebagai alat kebijakan penting untuk mendorong inklusi keuangan dalam waktu dekat.
Dana Moneter Internasional telah melakukannya pria Jelas bahwa instrumen pembayaran baru seperti mata uang digital bank sentral mungkin menghadapi banyak tantangan dalam hal penerapannya, terutama karena kinerjanya saat ini hanya diuji oleh beberapa negara.
Memahami REDI
Laporan IMF menunjukkan perlunya mengatur ekosistem mata uang digital bank sentral untuk menjamin keamanan pembiayaan. IMF menyebutkan margin partisipasi bagi pialang untuk memastikan pengawasan oleh regulator keuangan di negara-negara yang bereksperimen dengan mata uang digital bank sentral. Laporan tersebut juga menyarankan pemberian status alat pembayaran yang sah pada mata uang digital bank sentral bersama dengan mata uang fiat.
Berdasarkan wawasan para pakar keuangan global, laporan ini menekankan bahwa peningkatan kesadaran dan pemahaman tentang CBDC sangat penting untuk meningkatkan penerapannya. Laporan ini menyoroti pentingnya mengkomunikasikan manfaat mata uang digital bagi bank sentral, berkolaborasi dengan mitra industri untuk meningkatkan komunikasi, dan memanfaatkan saluran media untuk mendidik masyarakat. Upaya-upaya ini telah diidentifikasi sebagai katalis utama untuk mendorong penerimaan luas terhadap mata uang digital bank sentral.
Sehubungan dengan desain dan penerapan mata uang digital bank sentral, IMF merekomendasikan agar pemerintah mengembangkan strategi komprehensif untuk menarik pengguna dan pemberi pinjaman, termasuk insentif untuk mendorong partisipasi. Insentif ini dapat berbentuk moneter dan non-moneter, dengan tujuan meningkatkan keterlibatan dengan mata uang digital bank sentral.
“Konsolidasi entitas non-bank dapat secara signifikan memperluas cakupan dan aksesibilitas CBDC; namun, hal ini juga dapat menimbulkan kompleksitas dalam kerangka peraturan,” tambah laporan tersebut. “Untuk mengelola tantangan-tantangan ini secara efektif memerlukan penyesuaian peraturan yang komprehensif untuk menyelaraskan standar non-bank dengan persyaratan keamanan dan operasional.” Persyaratan ketat untuk lembaga keuangan yang ada dan kerangka mata uang digital bank sentral, memastikan stabilitas dan keamanan.”
Lanskap global mata uang digital bank sentral saat ini
Laporan terbaru dari lembaga think tank Atlantic Council yang berbasis di AS menunjukkan bahwa 134 negara, yang mewakili 98% perekonomian global, secara aktif menjajaki versi digital mata uang mereka. Laporan tersebut menyoroti bahwa semua negara G20 kini sedang menyelidiki mata uang digital bank sentral, dan 44 negara saat ini sedang melakukan uji coba inisiatif tersebut.
Tiongkok, Rusia, Nigeria, dan India adalah beberapa negara yang secara aktif menguji coba mata uang digital bank sentral (CBDC) yang canggih baik di lingkungan ritel maupun grosir.
Tentang eRupee, mata uang digital bank sentral India
Proyek percontohan untuk token ritel eRupee CBDC diluncurkan pada Desember 2022, dengan tujuan memfasilitasi transaksi peer-to-peer. Baru-baru ini, Gubernur RBI Shaktikanta Das mengumumkan bahwa eRupee telah menarik lima juta pengguna selama fase beta ritelnya.
Sebelum laporan IMF, bank sentral India telah mulai memberikan insentif kepada pengguna CBDC untuk berpartisipasi dalam uji coba tersebut. Pada bulan Januari 2024, beberapa bank, termasuk HDFC, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank, Canara Bank dan IDFC First Bank, mulai menyalurkan dana terkait program tunjangan karyawan langsung ke dompet mata uang digital bank sentral karyawan, bukan ke rekening gaji mereka. Inisiatif ini dirancang untuk meningkatkan adopsi dan penggunaan eRupee.
Menurut Das, e-rupee bertujuan untuk menginternasionalkan mata uang kertas India. Reserve Bank of India secara aktif berupaya memastikan bahwa e-rupee tersebut kompatibel dengan kode QR UPI, mampu memproses transaksi offline, dan memberikan privasi finansial kepada pengguna.
