Grup CitiBabak pertama ia memenangkan Harganya turun 27% tetapi mengalahkan ekspektasi pasar pada hari Jumat, dan mengambil biaya $483 juta yang terkait dengan CEO Jane Fraser. reorganisasi.
Laba bersih turun menjadi $3,4 miliar, atau $1,58 per saham, dalam tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret. Bank Dia mengatakan pada hari Jumat. Bandingkan dengan $4,6 miliar, atau $2,19 per saham, pada tahun sebelumnya.
“Bulan lalu adalah akhir dari penyederhanaan peraturan yang kami umumkan pada bulan September. Hasilnya adalah struktur manajemen yang lebih bersih dan sederhana yang selaras dengan dan memfasilitasi strategi kami,” kata Fraser dalam sebuah pernyataan.
Saham bank terbesar ketiga AS itu naik 2,5% di awal perdagangan.
CFO Mark Mason mengatakan pengurangan jumlah karyawan sebesar 7.000 akan muncul dalam data selama beberapa kuartal ke depan karena periode pemberitahuan rata-rata untuk karyawan yang diberhentikan adalah sekitar 90 hari.
Pemberi pinjaman mengharapkan setiap tahun tabungan Reformasi komprehensif senilai $1,5 miliar, katanya dalam presentasi kepada investor.
Bank tersebut juga membayar $251 juta ke dana FDIC yang terkuras tahun lalu setelah tiga bank regional bangkrut.
Tidak termasuk one-time items, laba Citi yang disesuaikan sebesar $1,86 per saham mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar $1,23 per saham, menurut data LSEG.
“Hasil kuartal pertama Citigroup bagus dan menunjukkan bahwa perusahaan terus membuat kemajuan dalam transformasinya,” kata Ian Labbe, manajer portofolio di Gabelli Funds, yang memiliki saham di bank tersebut.
ia memenangkan Nilainya turun 2% berdasarkan laporan menjadi $21,1 miliar pada periode pertama keempat. Tidak termasuk item yang tidak berulang seperti penjualan perusahaan tahun lalu, penjualannya lebih tinggi pada kuartal ini.
Perusahaan memperkirakan pendapatan berkisar antara $80 miliar hingga $81 miliar pada tahun 2024, sekitar 1,8% hingga 3% lebih tinggi dari $78,5 miliar pada tahun 2023.
“Ada banyak risiko,” kata CFO Mason kepada wartawan melalui telepon konferensi.
“Perekonomian global tampaknya tangguh. Saya pikir kami memperkirakan akan ada perlambatan pertumbuhan hingga tahun 2024, namun ketika Anda melihat pasar tenaga kerja dan kekuatan konsumen, hal tersebut tampaknya masih bertahan.”
Pendapatan sektor
Kinerja menonjol terjadi pada divisi perbankan dan layanan Citi.
Pendapatan dari bisnis ini, yang menyediakan layanan pengelolaan kas, kliring dan pembayaran kepada perusahaan-perusahaan terbesar di dunia, naik 8% menjadi $4,8 miliar, didukung oleh lonjakan pendapatan layanan sekuritas sebesar 18% menjadi $1,3 miliar.
Sementara itu, pemulihan pasar modal dan biaya perbankan investasi mendorong pendapatan perbankan sebesar 49% menjadi $1,7 miliar. Pinjaman korporasi meningkat sebesar 34%.
Pasar adalah titik yang menyakitkan. Pendapatan perdagangan turun 7% menjadi $5,4 miliar, dipengaruhi oleh pendapatan tetap dan mata uang.
Pendapatan manajemen kekayaan turun 4% menjadi $1,7 miliar.
Meskipun divisi perbankan konsumen Citi meningkatkan pendapatannya, divisi ini juga menyimpan lebih banyak uang untuk menutupi potensi kerugian dari nasabah yang gagal membayar pinjaman mereka.
Bank tersebut mengatakan biaya kredit sebesar $2,2 miliar didorong oleh kenaikan pinjaman yang tidak sesuai sebesar $1,9 miliar.
Saingannya, JPMorgan Chase, melaporkan laba kuartal pertama yang lebih tinggi pada hari Jumat, sementara laba kuartalan Wells Fargo menyusut karena pendapatannya lebih sedikit dari pembayaran bunga pelanggan.
Biaya reorganisasi
Untuk setahun penuh, bank memperkirakan pengeluaran sebesar $53,5 miliar hingga $53,8 miliar, tidak termasuk biaya penilaian khusus FDIC.
Perkiraannya mencakup sekitar $700 juta hingga $1 miliar dalam biaya reorganisasi dan biaya restrukturisasi, yang mana sekitar $483 juta tercatat pada kuartal pertama.
Fraser memulai reorganisasi besar-besaran pada bulan September untuk merampingkan bank dan meningkatkan kinerja, sehingga biaya meningkat menjadi $14,2 miliar.
Para karyawan diberitahu mengenai perpindahan perekrutan terbesar, termasuk penugasan ulang dan pemecatan, pada akhir bulan Maret.
Pada kuartal sebelumnya, Citi membukukan kerugian sebesar $1,8 miliar, karena produk yang hanya dapat dibeli satu kali saja (one-time) menurunkan keuntungannya.
“Beberapa bulan terakhir ini tidaklah mudah,” tulis Fraser pada bulan Maret. “Jauh dari itu,” katanya. “Perubahan yang kami lakukan adalah perubahan terbesar yang pernah kami lihat di City…, yang menempatkan kami di depan dan meningkatkan daya saing kami.”
Investor telah menghadiahi Fraser dengan harga saham yang lebih tinggi sejak perombakan dimulai pada bulan September. Kemudian, mereka ingin melihat pertumbuhan dalam pengelolaan kekayaan dan perbankan investasi.
Saham perusahaan telah meningkat 18% tahun ini, mengungguli rekan-rekannya dan mengungguli Indeks Standard & Poor’s 500.
Bank terus menghadapi tantangan, termasuk masalah peraturan dan tenaga kerja yang tidak stabil. Pada bulan Februari, Reuters melaporkan bahwa regulator AS telah meminta Citigroup untuk melakukan perubahan mendesak terhadap cara mereka mengukur risiko gagal bayar mitra dagangnya.
Citi berupaya menyelesaikan permasalahan yang tercantum dalam dua tindakan penegakan hukum yang dilakukan oleh Federal Reserve AS dan Kantor Pengawas Mata Uang mulai tahun 2020.
Perintah persetujuan tersebut mengarahkan bank untuk memperbaiki kekurangan dalam manajemen risiko, pengelolaan data, dan pengendalian internal.
Laba bersih turun menjadi $3,4 miliar, atau $1,58 per saham, dalam tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret. Bank Dia mengatakan pada hari Jumat. Bandingkan dengan $4,6 miliar, atau $2,19 per saham, pada tahun sebelumnya.
“Bulan lalu adalah akhir dari penyederhanaan peraturan yang kami umumkan pada bulan September. Hasilnya adalah struktur manajemen yang lebih bersih dan sederhana yang selaras dengan dan memfasilitasi strategi kami,” kata Fraser dalam sebuah pernyataan.
Saham bank terbesar ketiga AS itu naik 2,5% di awal perdagangan.
CFO Mark Mason mengatakan pengurangan jumlah karyawan sebesar 7.000 akan muncul dalam data selama beberapa kuartal ke depan karena periode pemberitahuan rata-rata untuk karyawan yang diberhentikan adalah sekitar 90 hari.
Pemberi pinjaman mengharapkan setiap tahun tabungan Reformasi komprehensif senilai $1,5 miliar, katanya dalam presentasi kepada investor.
Bank tersebut juga membayar $251 juta ke dana FDIC yang terkuras tahun lalu setelah tiga bank regional bangkrut.
Tidak termasuk one-time items, laba Citi yang disesuaikan sebesar $1,86 per saham mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar $1,23 per saham, menurut data LSEG.
“Hasil kuartal pertama Citigroup bagus dan menunjukkan bahwa perusahaan terus membuat kemajuan dalam transformasinya,” kata Ian Labbe, manajer portofolio di Gabelli Funds, yang memiliki saham di bank tersebut.
ia memenangkan Nilainya turun 2% berdasarkan laporan menjadi $21,1 miliar pada periode pertama keempat. Tidak termasuk item yang tidak berulang seperti penjualan perusahaan tahun lalu, penjualannya lebih tinggi pada kuartal ini.
Perusahaan memperkirakan pendapatan berkisar antara $80 miliar hingga $81 miliar pada tahun 2024, sekitar 1,8% hingga 3% lebih tinggi dari $78,5 miliar pada tahun 2023.
“Ada banyak risiko,” kata CFO Mason kepada wartawan melalui telepon konferensi.
“Perekonomian global tampaknya tangguh. Saya pikir kami memperkirakan akan ada perlambatan pertumbuhan hingga tahun 2024, namun ketika Anda melihat pasar tenaga kerja dan kekuatan konsumen, hal tersebut tampaknya masih bertahan.”
Pendapatan sektor
Kinerja menonjol terjadi pada divisi perbankan dan layanan Citi.
Pendapatan dari bisnis ini, yang menyediakan layanan pengelolaan kas, kliring dan pembayaran kepada perusahaan-perusahaan terbesar di dunia, naik 8% menjadi $4,8 miliar, didukung oleh lonjakan pendapatan layanan sekuritas sebesar 18% menjadi $1,3 miliar.
Sementara itu, pemulihan pasar modal dan biaya perbankan investasi mendorong pendapatan perbankan sebesar 49% menjadi $1,7 miliar. Pinjaman korporasi meningkat sebesar 34%.
Pasar adalah titik yang menyakitkan. Pendapatan perdagangan turun 7% menjadi $5,4 miliar, dipengaruhi oleh pendapatan tetap dan mata uang.
Pendapatan manajemen kekayaan turun 4% menjadi $1,7 miliar.
Meskipun divisi perbankan konsumen Citi meningkatkan pendapatannya, divisi ini juga menyimpan lebih banyak uang untuk menutupi potensi kerugian dari nasabah yang gagal membayar pinjaman mereka.
Bank tersebut mengatakan biaya kredit sebesar $2,2 miliar didorong oleh kenaikan pinjaman yang tidak sesuai sebesar $1,9 miliar.
Saingannya, JPMorgan Chase, melaporkan laba kuartal pertama yang lebih tinggi pada hari Jumat, sementara laba kuartalan Wells Fargo menyusut karena pendapatannya lebih sedikit dari pembayaran bunga pelanggan.
Biaya reorganisasi
Untuk setahun penuh, bank memperkirakan pengeluaran sebesar $53,5 miliar hingga $53,8 miliar, tidak termasuk biaya penilaian khusus FDIC.
Perkiraannya mencakup sekitar $700 juta hingga $1 miliar dalam biaya reorganisasi dan biaya restrukturisasi, yang mana sekitar $483 juta tercatat pada kuartal pertama.
Fraser memulai reorganisasi besar-besaran pada bulan September untuk merampingkan bank dan meningkatkan kinerja, sehingga biaya meningkat menjadi $14,2 miliar.
Para karyawan diberitahu mengenai perpindahan perekrutan terbesar, termasuk penugasan ulang dan pemecatan, pada akhir bulan Maret.
Pada kuartal sebelumnya, Citi membukukan kerugian sebesar $1,8 miliar, karena produk yang hanya dapat dibeli satu kali saja (one-time) menurunkan keuntungannya.
“Beberapa bulan terakhir ini tidaklah mudah,” tulis Fraser pada bulan Maret. “Jauh dari itu,” katanya. “Perubahan yang kami lakukan adalah perubahan terbesar yang pernah kami lihat di City…, yang menempatkan kami di depan dan meningkatkan daya saing kami.”
Investor telah menghadiahi Fraser dengan harga saham yang lebih tinggi sejak perombakan dimulai pada bulan September. Kemudian, mereka ingin melihat pertumbuhan dalam pengelolaan kekayaan dan perbankan investasi.
Saham perusahaan telah meningkat 18% tahun ini, mengungguli rekan-rekannya dan mengungguli Indeks Standard & Poor’s 500.
Bank terus menghadapi tantangan, termasuk masalah peraturan dan tenaga kerja yang tidak stabil. Pada bulan Februari, Reuters melaporkan bahwa regulator AS telah meminta Citigroup untuk melakukan perubahan mendesak terhadap cara mereka mengukur risiko gagal bayar mitra dagangnya.
Citi berupaya menyelesaikan permasalahan yang tercantum dalam dua tindakan penegakan hukum yang dilakukan oleh Federal Reserve AS dan Kantor Pengawas Mata Uang mulai tahun 2020.
Perintah persetujuan tersebut mengarahkan bank untuk memperbaiki kekurangan dalam manajemen risiko, pengelolaan data, dan pengendalian internal.
