Krisis asuransi pemilik rumah di California mencapai titik kritis lainnya minggu ini ketika State Farm General Insurance mengumumkan tidak akan memperbarui polis asuransi 72.000 pemilik properti di seluruh negara bagian.
Raksasa asuransi itu mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka tidak akan memperbarui polis asuransi pemilik rumah untuk 30,000 pelanggan, termasuk pemilik kondominium. Ia juga berencana untuk tidak menawarkan kebijakan kondominium komersial dan tidak akan memperbarui 42,000 yang ada sekarang.
Meskipun jumlah mereka yang terkena dampak besar, perusahaan tersebut mengatakan bahwa pemotongan tersebut mewakili kurang dari 3% dari kebijakannya di negara bagian tersebut.
“Keputusan ini tidak dibuat dengan mudah,” tulis State Farm dalam sebuah pernyataan. “Perusahaan menganggap serius tanggung jawab kami untuk menjaga kapasitas pembayaran klaim yang memadai bagi klien kami dan mematuhi undang-undang solvabilitas yang berlaku. Sangat penting bagi kami untuk mengambil tindakan ini sekarang.”
Berita pembatalan tersebut tidak menyenangkan Departemen Asuransi California.
“Salah satu peran kami sebagai regulator asuransi adalah meminta pertanggungjawaban perusahaan asuransi atas perkataan dan tindakan mereka,” kata Wakil Komisaris Asuransi Michael Soler. “Keputusan State Farm General hari ini menimbulkan pertanyaan serius mengenai kondisi keuangannya – pertanyaan yang harus dijawab perusahaan kepada regulator.”
Keputusan State Farm untuk tidak memperbarui kebijakan terjadi pada saat ribuan warga California merasa sangat sulit untuk mengasuransikan rumah dan properti komersial mereka karena perusahaan menaikkan tarif, membatasi cakupan atau berhenti menawarkan kebijakan di wilayah yang semakin rentan terhadap bencana alam.
Perusahaan-perusahaan menyebutkan tingkat inflasi yang tinggi, paparan bencana alam, biaya reasuransi, dan pembatasan peraturan asuransi yang sudah berumur puluhan tahun sebagai alasan untuk mengurangi kebijakan di negara bagian tersebut.
State Farm melaporkan kerugian bersih sebesar $6,3 miliar pada tahun 2023 dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $6,7 miliar pada tahun 2022.
Kurangnya pilihan telah menyebabkan ribuan warga California membeli asuransi dari FAIR Plan sebagai pilihan terakhir. Didanai oleh perusahaan asuransi yang menjalankan bisnis di California, Rencana Persyaratan Asuransi Akses yang Adil memberikan cakupan yang lebih terbatas sebagai alternatif bagi pemilik properti yang tidak dapat menemukan polis asuransi tradisional yang mampu mereka beli.
Namun meningkatnya pendaftaran memberikan tekanan finansial pada perusahaan asuransi negara karena perusahaan tersebut menghadapi potensi kerugian sebesar $311 miliar, naik dari $50 miliar pada tahun 2018.
DalamSidang legislatif pekan laluVictoria Roach, presiden FAIR Plan Assn., memperingatkan anggota parlemen bahwa perusahaan asuransi pilihan terakhir hanya memiliki surplus $200 juta dan berisiko mengalami ketidakstabilan keuangan jika terjadi peristiwa bencana.
“Kami meningkatkan eksposur sebesar $10 miliar lagi di bulan Januari dan $15 miliar lagi di bulan Februari.” Dia mengatakan kepada anggota parlemen. “Jadi jumlahnya terus meningkat, dan ini mengkhawatirkan – ketika angka-angka ini meningkat, stabilitas keuangan kita menjadi semakin diragukan dan kita semakin dekat dengan penilaian pasar jika terjadi bencana.”
“Kita tinggal satu musim lagi menuju kebangkrutan total – hal ini tampak seperti sebuah pertaruhan besar dalam banyak hal,” kata Anggota Majelis Jim Wood, seorang Demokrat dari Sonoma County. “Jika ini adalah Wall Street, saya tidak yakin Anda akan mampu lolos dari masalah ini.”
Menanggapi krisis ini, Komisaris Asuransi Ricardo Lara mengusulkan serangkaian peraturan baru yang akan memungkinkan perusahaan asuransi menaikkan suku bunga untuk menutupi biaya reasuransi dan kerugian yang diperkirakan akibat kebakaran besar, namun juga memerlukan cakupan yang tersedia untuk lebih banyak rumah di lembah dan punggung bukit. . . Usulan tersebut, yang bertujuan untuk menjauhkan masyarakat dari rencana FAIR dan memperlambat kenaikan premi asuransi, telah mendapat dukungan dari kelompok perdagangan industri asuransi dan beberapa kelompok konsumen, namun kritik dari pendukung konsumen lainnya seperti Pemantauan konsumen.
State Farm mengatakan pihaknya akan terus bekerja sama dengan Lara, kantor gubernur, dan pembuat kebijakan untuk melakukan reformasi guna menciptakan “lingkungan di mana tarif asuransi lebih selaras dengan risiko.”
Departemen Asuransi perlu menerapkan peraturan baru ini dengan lebih cepat untuk mencegah perusahaan meninggalkan negara bagian tersebut, kata Carl Sussman, pakar asuransi.
“Bahkan jika semuanya berjalan baik, Anda melihat bahwa setiap maskapai penerbangan sekarang harus mempresentasikan rencana baru mereka berdasarkan tarif baru dan mendapatkan persetujuan, dan kemudian mereka harus memprogramnya ke dalam sistem mereka, dan kemudian mereka harus menerapkannya ke sistem mereka. pelanggan dan kemudian mereka harus menunggu satu tahun untuk mendapatkan premi berdasarkan tarif tersebut. “Kita berbicara tentang jangka waktu yang panjang sebelum peraturan ini mulai berdampak.”
Sussman berharap serentetan pembatalan State Farm baru-baru ini akan meningkatkan tekanan pada Departemen Asuransi untuk mempercepat prosesnya.
“Saat ini merupakan situasi yang sangat sulit bagi konsumen, dan saya berharap hal ini akan membantu mempercepat peraturan baru pemerintah yang akan diterapkan mungkin dalam beberapa minggu atau satu atau dua bulan ke depan, bukan secara perlahan dalam delapan bulan ke depan.”
Pembatalan polis akan dilakukan pada musim panas, dimulai dengan asuransi pemilik rumah pada 3 Juli, kemudian properti komersial pada 20 Agustus, kata State Farm.
